中芯國(guó)際：對(duì)行業(yè)前景抱有長(zhǎng)遠(yuǎn)信心

8月11日，中芯國(guó)際（688981）聯(lián)席CEO趙海軍在公司2023年第二季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，目前中國(guó)仍是全球最大的集成電路消費(fèi)市場(chǎng)，雖然因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈的格局變化，資源重新整合分配，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更激烈，但公司對(duì)行業(yè)前景抱有長(zhǎng)遠(yuǎn)的信心。

“我們追求的是長(zhǎng)期發(fā)展，基于我們的大平臺(tái)、大技術(shù)，在國(guó)內(nèi)領(lǐng)域的全面性、領(lǐng)先性和規(guī)模效應(yīng)。我們將繼續(xù)做好技術(shù)研發(fā)、平臺(tái)開(kāi)發(fā)工作。把新產(chǎn)品快速驗(yàn)證出來(lái)，把配套產(chǎn)能，最快速度安排好。為下一輪的增長(zhǎng)周期做好準(zhǔn)備?！壁w海軍談道。

公司近日發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，2023年第二季度，中芯國(guó)際銷(xiāo)售收入環(huán)比增長(zhǎng)6.7%至15.6億美元，銷(xiāo)售收入上升主要由于當(dāng)季晶圓銷(xiāo)售量增加所致；毛利率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)到20.3%；12英寸產(chǎn)能需求相對(duì)飽滿，8英寸客戶需求疲弱，產(chǎn)能利用率低于12英寸，但仍好于業(yè)界平均水平。

(資料圖片僅供參考)

銷(xiāo)售收入以地區(qū)分類(lèi)來(lái)看，二季度中芯國(guó)際中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)占比升至八成，收入金額環(huán)比增長(zhǎng)13%，其他地區(qū)占比為兩成。趙海軍闡述，這主要系國(guó)內(nèi)外景氣周期出現(xiàn)了一定的時(shí)間差，去庫(kù)存節(jié)奏不一致。

在分析行業(yè)環(huán)境時(shí)，趙海軍認(rèn)為，雖然全球社會(huì)都已全面常態(tài)化運(yùn)行，但對(duì)電子產(chǎn)品需求低于預(yù)期，集成電路產(chǎn)品的庫(kù)存依然高企，市場(chǎng)信心不足，芯片公司壓縮開(kāi)銷(xiāo)。從整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，手機(jī)和消費(fèi)電子領(lǐng)域仍處于創(chuàng)新瓶頸期，沒(méi)有新的亮點(diǎn)，需求不增反降，換機(jī)周期變長(zhǎng)。個(gè)人電腦、工業(yè)、新能源汽車(chē)等細(xì)分行業(yè)供需逐漸趨于平衡。行業(yè)下行已觸底，但依然面臨包括去庫(kù)存速度低于預(yù)期、需求增長(zhǎng)缺乏動(dòng)能以及地緣政治影響在內(nèi)等諸多挑戰(zhàn)。

從產(chǎn)能情況來(lái)看，今年二季度中芯國(guó)際銷(xiāo)售晶圓（8英寸晶圓約當(dāng)量）140.31萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率78.3%。今年一季度公司銷(xiāo)售晶圓數(shù)量（約當(dāng)8英寸晶圓的片數(shù)）125.17萬(wàn)片，產(chǎn)能利用率為68.1%?！半m然大環(huán)境需求未見(jiàn)明顯的反彈，但從公司訂單情況可見(jiàn)，部分應(yīng)用于國(guó)內(nèi)手機(jī)終端、消費(fèi)電子的芯片庫(kù)存開(kāi)始下降?？蛻糁鸩交謴?fù)下單的需求，例如圖像傳感、圖像信號(hào)處理、高壓驅(qū)動(dòng)、微控制、工業(yè)控制和特殊存儲(chǔ)芯片等。在此驅(qū)動(dòng)力的影響下，公司二季度的產(chǎn)能利用率，環(huán)比提升了10個(gè)百分點(diǎn)，至78.3%?！壁w海軍對(duì)此分析稱。

趙海軍介紹，二季度急單主要是來(lái)自12英寸特別是40納米和28納米的新產(chǎn)品，這種復(fù)蘇主要發(fā)生在中國(guó)，背后有一部分原因是供應(yīng)鏈正在洗牌，新的供應(yīng)商進(jìn)入了供應(yīng)鏈，他們拿到了訂單和市場(chǎng)份額?！靶疫\(yùn)的是，這些新加入者是公司的客戶，所以，公司相關(guān)業(yè)務(wù)的復(fù)蘇不一定是整體市場(chǎng)的復(fù)蘇?！壁w海軍說(shuō)。

展望三季度，趙海軍認(rèn)為，該季度將延續(xù)二季度的量增價(jià)跌的情況，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入環(huán)比增長(zhǎng)3%-5%；毛利率在18%-20%之間。作出該預(yù)測(cè)的主要依據(jù)是中國(guó)主要設(shè)計(jì)公司的產(chǎn)品庫(kù)存逐步下降，尤其是部分新產(chǎn)品，在逐步建立庫(kù)存。開(kāi)始為下半年，或明年的終端產(chǎn)品出貨做準(zhǔn)備。

當(dāng)被投資者問(wèn)及如果行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期，是否會(huì)影響公司擴(kuò)產(chǎn)及資本開(kāi)支節(jié)奏時(shí)，趙海軍回應(yīng)，中芯國(guó)際整體的計(jì)劃長(zhǎng)期終點(diǎn)不會(huì)變，但是每年執(zhí)行過(guò)程中，一定是跟客戶商量好，哪一年需要什么樣的產(chǎn)品，多少產(chǎn)能，然后執(zhí)行時(shí)跟著市場(chǎng)走，不會(huì)是線性狀態(tài)。

“行業(yè)周期里，客戶改變也很快，這要求我們的產(chǎn)能和設(shè)備的配置進(jìn)行改變。我們不可能在不確定的情況下，把所有設(shè)備都買(mǎi)進(jìn)來(lái)，然后第二年這些設(shè)備不用再去買(mǎi)新的。所以我們跟客戶會(huì)保持密切溝通，看怎樣度過(guò)行業(yè)的周期?！壁w海軍進(jìn)一步表示，“不論中國(guó)本土還是國(guó)外建立的這么多工廠，芯片代工廠要保證自身產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)力，離不開(kāi)三點(diǎn)要素：一是跟客戶有戰(zhàn)略同盟協(xié)議；二是有能力和信心去投入資源；三是擁有一支有成功經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)，能夠把質(zhì)量、交付、產(chǎn)能建設(shè)和成本都管理好。這三點(diǎn)上，中芯國(guó)際都有一定信心能夠做到。”

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

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